Різниця між ф'ючерсами та опціями

2019

Термін "фінансовий похідний" означає ф'ючерси, форвард, опціони, свопи або будь-який інший гібридний актив, який не має самостійної вартості, тобто його вартість ґрунтується на базових цінних паперах, товарах, валюті тощо. багато людей. Ф'ючерси можуть розумітися як юридично обов'язкові контракти для торгівлі базовим фінансовим активом стандартизованої якості та кількості, за узгодженою ціною, у майбутній зазначеній даті.

І навпаки, опціонний контракт описується як вибір в руках інвестора, тобто право виконувати договір купівлі-продажу конкретного фінансового продукту за заздалегідь визначеною ціною, до закінчення передбаченого часу. Зверніть увагу на статтю, надану Вашому, щоб мати чітке розуміння різниці між ф'ючерсами та опціями.

Діаграма порівняння

Основа для порівняння	Ф'ючерси	Опції
Значення	Ф'ючерсний контракт є обов'язковою угодою для купівлі та продажу фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на визначену дату.	Опціонами є договір, в якому інвестор отримує право купувати або продавати фінансовий інструмент за встановленою ціною, до або до певної дати, проте інвестор не зобов'язаний це робити.
Зобов'язання покупця	Так, виконати контракт.	Ні, зобов'язання немає.
Виконання договору	На узгоджену дату.	У будь-який час до закінчення погодженої дати.
Ризик	Високий	Limited
Передоплата	Без авансу	Сплачується у вигляді премій.
Ступінь прибутку / збитку	Необмежений	Необмежений прибуток і обмежені втрати.

Визначення майбутнього контракту

Майбутнє визначається як контракт між двома сторонами, покупцем і продавцем, де обидві сторони обіцяють один одному купівлю або продаж фінансового активу на узгоджену дату в майбутньому і за встановленою ціною. Оскільки договір є юридично обов'язковим, сторони до нього зобов'язані здійснювати його шляхом передачі акцій / грошових коштів відповідно.

Ф'ючерсний контракт - це стандартизований і переказний контракт, який обертається навколо, його чотири ключові елементи, тобто дата угоди, ціна, покупець і продавець. Елементи, які торгуються на фондовій біржі, такі як NYSE або NASDAQ, BSE або NSE у майбутньому контракті, включають валюти, товари, акції та інші подібні фінансові активи. У таких контрактах покупець очікує підвищення ціни активу, а продавець очікує його падіння.

Визначення опціонного контракту

Похідним інструментом, що торгується на біржі, де власник фінансового активу має право купувати або продавати цінні папери за певною ціною, до або до встановленої дати, вважається опціоном. Наперед визначена ціна, за якою здійснюється торгівля, відома як ціна виконання. Цей варіант можна придбати, сплативши авансові витрати, які не підлягають поверненню, відомі як преміум.

Можливість придбання базового активу є опцією виклику, а опція продажу активу - опціоном. В обох випадках право користування варіантом має тільки покупець, але він не зобов'язаний це робити.

Основні відмінності між ф'ючерсами та опціонами

Значні відмінності між майбутніми та опціями наведені нижче:

Обов'язкова угода про купівлю та продаж фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на певну дату, відома як ф'ючерсний контракт. Договір, в якому інвестор отримує право купувати або продавати фінансовий інструмент за встановленою ціною, до певної дати або до певної дати, однак інвестор не зобов'язаний це робити - відомий як контракт опціонів.
Ф'ючерсний контракт покладає на покупця зобов'язання виконати договір на зазначену дату, тому він заблокований в договорі. І навпаки, в опціонному контракті є варіант, а не обов'язок купівлі або продажу цінного паперу.
У ф'ючерсах виконання контракту виконується тільки в майбутній зазначеній даті, але у випадку опціонів виконання контракту може бути зроблено в будь-який час до закінчення погодженої дати.
Ф'ючерси є більш ризиковими, ніж варіанти.
Крім сплаченої комісії, ф'ючерси не вимагають авансового платежу, але варіанти вимагають виплати премії.
У ф'ючерсах людина може заробляти / нести необмежену суму прибутку або збитку, тоді як у варіантах прибуток є необмеженим, але збитки до певного рівня.

Подібності

Ф'ючерси та опціони - це контракти на біржові торги, які торгуються на фондових біржах, таких як Bombay Stock Exchange (BSE) або National Stock Exchange (NSE), які підлягають щоденному розрахунку. Базовим активом, охопленим цими контрактами, є фінансові продукти, такі як товари, валюта, облігації, акції тощо. Крім того, обидва контракти вимагають маржинального рахунку.

Висновок

Отже, після детального обговорення двох питань, що стосуються інвестицій, можна сказати, що між ними немає нічого, що можна було б плутати. Як випливає з назви, опції постачаються з опцією (вибір), а ф'ючерси не мають жодних опцій, але їхня продуктивність і виконання є певними.