З іншого боку, несистематичний ризик відноситься до ризику, який виникає з контрольованих і відомих змінних, які є специфічними для промисловості або безпеки.
Систематичний ризик не може бути усунутий шляхом диверсифікації портфеля, тоді як диверсифікація виявляється корисною для уникнення несистематичного ризику. Візьміть повне читання цієї статті, щоб дізнатися про відмінності між систематичним і несистематичним ризиком.
Діаграма порівняння
| Основа для порівняння | Систематичний ризик | Несистематичний ризик |
|---|---|---|
| Значення | Систематичний ризик відноситься до небезпеки, яка пов'язана з ринком або ринковим сегментом в цілому. | Несистематичний ризик відноситься до ризику, пов'язаного з певною безпекою, компанією або галуззю. |
| Природа | Неконтрольований | Контрольований |
| Фактори | Зовнішні фактори | Внутрішні фактори |
| Впливає | Велика кількість цінних паперів на ринку. | Тільки конкретна компанія. |
| Типи | Процентний ризик, ринковий ризик і ризик купівельної спроможності. | Бізнес-ризики та фінансові ризики |
| Захист | Розподіл активів | Диверсифікація портфеля |
Визначення системного ризику
Під терміном «систематичний ризик» ми розуміємо зміну доходності цінних паперів, що виникає внаслідок макроекономічних факторів бізнесу, таких як соціальні, політичні чи економічні фактори. Такі коливання пов'язані зі змінами у поверненні всього ринку. Системний ризик викликаний змінами в державній політиці, природоохоронним актом, наприклад, стихійним лихом, змінами в економіці країни, міжнародними економічними компонентами тощо. Ризик може призвести до падіння вартості інвестицій за певний період. Він розділений на три категорії, які пояснюються як:
- Процентний ризик : Ризик, викликаний коливаннями ставок або відсотків від часу, і впливає на процентні цінні папери, такі як облігації та боргові зобов'язання.
- Інфляційний ризик : альтернативно відомий як ризик купівельної спроможності, оскільки він негативно впливає на купівельну спроможність особи. Такий ризик виникає внаслідок зростання витрат на виробництво, підвищення зарплат тощо.
- Ринковий ризик : Ризик впливає на ціни акції, тобто ціни будуть зростати або падати послідовно протягом періоду разом з іншими частками ринку.
Визначення несистематичного ризику
Ризик, що виникає внаслідок коливань доходності цінних паперів компанії внаслідок мікроекономічних факторів, тобто чинників, що існують в організації, називається несистематичним ризиком. Фактори, які спричиняють такий ризик, пов'язані з певною безпекою компанії або галузі, впливає лише на конкретну організацію. Ризик може бути уникнути організацією, якщо в цьому відношенні будуть вжиті необхідні дії. Вона була поділена на два категорії бізнес-ризиків і фінансових ризиків, пояснюється як:
- Бізнес-ризик: Ризик, притаманний цінним паперам, це компанія може або не може добре виконувати. Ризик, коли компанія працює нижче середнього, відома як бізнес-ризик. Існують деякі фактори, які спричиняють ризики для бізнесу, такі як зміни урядової політики, зростання конкуренції, зміна смаку і переваг споживачів, розвиток продуктів-замінників, технологічні зміни тощо.
- Фінансовий ризик : Альтернативно відомий як ризик залучення коштів. Коли відбувається зміна структури капіталу компанії, вона становить фінансовий ризик. Коефіцієнт боргу - власний капітал є вираженням такого ризику.
Основні відмінності між систематичним і несистематичним ризиком
Основні відмінності між систематичним і несистематичним ризиком наведено в наступних пунктах:
- Системний ризик означає можливість втрати, пов'язаної з усім ринком або ринковим сегментом. Несистематичний ризик означає ризик, пов'язаний з певною галуззю або безпекою.
- Систематичний ризик не піддається контролю, тоді як несистематичний ризик є контрольованим.
- Систематичний ризик виникає внаслідок макроекономічних факторів. З іншого боку, несистематичний ризик виникає через мікроекономічні фактори.
- Систематичний ризик впливає на велику кількість цінних паперів на ринку. І навпаки, несистематичний ризик впливає на цінні папери певної компанії.
- Системний ризик можна усунути кількома способами, такими як хеджування, розподіл активів, на відміну від несистематичного ризику, який можна усунути через диверсифікацію портфеля.
- Систематичний ризик поділяється на три категорії, тобто процентний ризик, ринковий ризик і ризик купівельної спроможності. На відміну від несистематичного ризику, який поділяється на дві великі категорії бізнес-ризиків і фінансових ризиків.
Висновок
Обхід системного та несистематичного ризику також є великим завданням. Оскільки зовнішні сили залучені до заподіяння систематичного ризику, вони неминучі, так само як і неконтрольовані. Більше того, він впливає на весь ринок, але може бути скорочений шляхом хеджування та розподілу активів. Оскільки несистематичний ризик обумовлений внутрішніми факторами, що його можна легко контролювати і уникати, значною мірою завдяки диверсифікації портфеля.
