Існує два види приватного розміщення, а саме: пільгове виділення та кваліфіковане інституційне розміщення. Є випадки, коли люди порівнюють пільговий наділ для приватного розміщення. Пільговий розподіл відбувається тоді, коли компанія виділяє цінні папери кільком вибраним особам на основі переваги. У цій статті уривок стосується різниці між приватним розміщенням та пільговим виділенням.
Діаграма порівняння
| Основа для порівняння | Приватне розміщення | Пільговий наділ |
|---|---|---|
| Значення | Приватне розміщення посилається на пропозицію або запрошення до запропонованих інвесторам, що запрошують їх підписатися на акції, щоб залучити кошти. | Преферіальний відвід, це виділення акцій або боргових зобов'язань вибраній групі осіб, що здійснюється лістинговою компанією, для залучення коштів. |
| Керується | Розділ 42 Закону про компанії, 2013 рік | Розділ 62 (1) Закону про компанії, 2013 |
| Лист-пропозиція | Лист пропозиції приватного розміщення | Такого документа немає |
| Розгляд | Оплата здійснюється шляхом чека, розрахунку попиту або інших режимів, крім готівки. | Грошові кошти або розрахунки, крім готівки. |
| банківський рахунок | Для зберігання коштів на додаток необхідно мати окремий банківський рахунок у плановому комерційному банку. | Не вимагається. |
| Статут компанії | Статут товариства повинен уповноважити його. | Авторизація не потрібна. |
Визначення приватного розміщення
Приватне розміщення означає продаж цінних паперів, тобто боргових зобов'язань або акцій приватним інвесторам, з метою залучення коштів для компанії. Згідно зі статтею 42 Закону про компанії 2013, приватне розміщення - це таке, в якому компанія робить пропозицію обраним особам, таким як пайові інвестиційні фонди або страхові компанії, видаючи Лист пропозицій для приватного розміщення та задовольняючи умови на цьому.
Пропозицію або запрошення на підписку на цінні папери можна скласти до 200 осіб або менше, у фінансовому році, не включаючи кваліфікованих інституціональних покупців та цінних паперів, випущених працівникам за допомогою Варіантного плану працівників (ESOP). Якщо компанія робить пропозицію або запрошення запропонувати видати або укласти угоду про випуск акцій особам, що перевищують встановлений ліміт, вона буде розглядатися як публічна проблема і регулюватися відповідно.
Компанія, що здійснює приватне розміщення, зобов'язана інвесторам виділити цінні папери протягом 60 днів з моменту отримання суми заявки, або ж вона повинна повернути інвесторам її протягом 15 днів . Якщо компанія не виконає повернення коштів абонентам протягом 15 днів, то компанія зобов'язана сплатити всю суму з відсотками у розмірі 12% від 60-го дня.
Визначення пільгового наділу
Під пільговим виділенням мається на увазі випуск зазначених цінних паперів компанією, що котирується на визнаній біржі, будь-якій обраній особі або групі осіб на пільговій основі. Пропозиція регулюється правилами та положеннями, прийнятими Радою з цінних паперів та бірж Індії, у цьому відношенні. Однак, коли компанія, що не котирується на біржі, піде на пільговий розподіл, застосовуватимуться правила Закону про компанії, 2013 рік.
Пропозиція може бути подана будь-якій особі, незалежно від того, чи є вони акціонерами або працівниками компанії чи ні. У зв'язку з пільговим виділенням необхідно дотримуватися наступних правил:
- Виділення дозволено статутом товариства.
- Члени компанії повинні прийняти спеціальну постанову, або вона затверджена центральним урядом.
- Цінні папери, випущені через пільговий відвід, повинні бути повністю сплачені, коли виникає питання.
- Відповідно до коду поглинання SEBI, пільгове виділення, що перевищує 25% власного капіталу, є відкритою пропозицією для існуючих акціонерів.
- Акції, випущені промоутерам як пільговий розподіл, підлягають блокуванню протягом трьох років, і тому вони не можуть передавати такі акції. Тим не менш, цінні папери, випущені іншим інвесторам, підлягають блокуванню лише на один рік.
Основні відмінності між приватним розміщенням та пільговим розподілом
Наведені нижче моменти пояснюють різницю між приватним розміщенням та пільговим розподілом:
- Приватне розміщення можна охарактеризувати як пропозицію або запрошення запропонувати запропонованим інвесторам шляхом випуску цінних паперів з метою залучення коштів. Навпаки, пільговий відвід - це випуск акцій або боргових зобов'язань певній групі осіб, що здійснюється лістинговою компанією, для залучення коштів.
- Приватне розміщення регулюється статтею 42 Закону про компанії, 2013 рік. І навпаки, у випадку пільгового розподілу застосовуватиметься розділ 62 (1) Закону про компанії, 2013 рік.
- У випадку приватного розміщення, інвесторам надсилається лист «Пропозиція про приватне розміщення», який запрошує їх підписатися на акції. На відміну від цього, у випадку пільгового наділу, такі документи не видаються людям.
- При приватному розміщенні кошти на прийом можуть бути отримані через чеки, проектну вимогу або будь-який інший банківський режим, але не готівкою. На відміну від цього, пільговий розподіл, в якому гроші отримуються готівкою чи родом.
- При приватному розміщенні кошти заявки зберігаються на окремому банківському рахунку планового комерційного банку. Навпаки, такий рахунок не потрібний у випадку пільгового відведення.
- Приватне розміщення має бути уповноважене статутом товариства. Навпаки, такого дозволу не потрібно у випадку пільгового відведення.
Висновок
Приватне розміщення та пільговий розподіл вимагають спеціального рішення, яке приймається на загальних зборах товариства. Крім того, в обох випадках компанія не робить рекламу широкій громадськості.
Багато разів, інвестиційні банкіри пропонують підприємствам, які бажають вийти на публіку, зробити приватне розміщення, оскільки суспільне питання вимагає критичної маси, щоб виправдати Початкове публічне розміщення.
