Різниця між приватним капіталом та хедж-фондом

• 2019

Коли приватні особи або фірми з високою вартістю інвестують в компанії, які перебувають у приватній власності або не котируються на будь-якій фондовій біржі, вони називаються Private Equity . З іншого боку, хедж-фонд передбачає тип взаємного фонду, який об'єднує гроші різних осіб або фірм з високою чистою вартістю в різноманітні фінансові інструменти, для отримання хороших прибутків за допомогою різних стратегій і методів.

Як приватні акції, так і хедж-фонди є формами інвестиційного фонду, які підходять до акредитованих інвесторів, створених як товариство з обмеженою відповідальністю або ТОВ (Товариство з обмеженою відповідальністю). Уривок статті представляє вам всі важливі відмінності між хедж-фондом і приватним капіталом.

Діаграма порівняння

Основа для порівняння	Приватний капітал	Фонд хеджування
Значення	Приватний капітал - це акціонерний капітал, що вказує на частку власності на приватні акціонерні товариства на підприємстві, яке знаходиться у приватній власності.	Хедж-фонд відноситься до інвестиційного шляху, який об'єднує кошти інвесторів, для інвестування в різні фінансові продукти з використанням різних методів управління ризиками.
Ризик	Менше	Порівняно високий
Мета	Придбати невеликі та хворі компанії, покращити її продуктивність і потім продати за більш високою ціною.	Щоб забезпечити максимальну віддачу за менший час.
Концентрати на	Потенціал довгострокового прибутку	Короткостроковий потенціал прибутку
Інвестиції	Інвестиції здійснюються безпосередньо в компанії	Інвестиції здійснюються у високоліквідні активи

Визначення приватного капіталу

Простіше кажучи, приватний капітал означає придбання приватного капіталу. Коли інвестиції здійснюються особами з високою чистою вартістю, інституційними інвесторами, університетськими фондами, пенсійними фондами, банками та страховими компаніями тощо в компанії, яка не є державною власністю, або яка неефективна за рахунок викупу за допомогою позикових коштів, вона називається приватний капітал.

Це незареєстрований інвестиційний проспект, в якому різні інвестори об'єднують свої гроші з метою володіння значним інтересом і контролем у фірмі. Його мета полягає в підвищенні його продуктивності та підвищення її вартості шляхом внесення змін в управлінні, модернізації операцій тощо, щоб продати її пізніше за ціною, вищою, ніж спочатку інвестована. Інвестори, як правило, зобов'язуються інвестувати певну суму у фонд протягом всього її життя.

Вона включає як венчурний капітал, так і капітал зростання. Венчурний капітал є капіталом, вкладеним венчурними капіталістами у малі приватні компанії на початкових стадіях, тоді як зростання капіталу - кошти, що постачаються існуючим великим компаніям з метою розширення.

Визначення хедж-фонду

Приватний інвестиційний механізм, який не є відкритим для широкої громадськості, а пропонується лише обраним клієнтам, називається хедж-фондом. Вона об'єднує кошти заможних інвесторів, інвестує їх у цілий ряд цінних паперів, за допомогою низки інвестиційних методів для отримання хороших прибутків від заданого рівня ризику.

Хедж-фонд професійно управляється фірмою з управління інвестиціями. Вони є незначно регульованими фондами, які стикаються з меншою кількістю регуляторних актів у порівнянні з публічними пайовими інвестиційними фондами, що дозволяє їм утримувати стратегічні короткі позиції для збереження капіталу під час спаду ринку.

Хедж-фонди - це планований і контрольований інвестиційний портфель, який використовує низку сучасних інвестиційних стратегій для отримання хороших прибутків. Стратегії можуть включати довгострокові, короткострокові позиції на національному та міжнародному ринку.

Основні відмінності між приватним капіталом та хедж-фондом

У пунктах подано нижче обговорення різниці між приватними акціями та хедж-фондами:

1. Приватний капітал можна розуміти як інвестиційні фонди, внесені приватною компанією від приватних осіб або фірм з високою чистою вартістю, великих інституційних інвесторів тощо. інвестувати в різноманітні цінні папери, використовуючи інвестиційні стратегії.
2. Головним об'єктом приватного капіталу є придбання невеликих і фінансово проблемних компаній, поліпшення його ефективності шляхом використання різних стратегій, а згодом і продажу в приватному чи через IPO з прибутком. На відміну від цього, основна мета хедж-фонду полягає в тому, щоб генерувати максимальну прибутковість менше часу.
3. Як і приватні акції, і хедж-фонди заперечують високі ризики інвестицій для більш безпечних інвестицій. Рівень ризику високий у хедж-фондах у порівнянні з приватним акціонерним капіталом, оскільки хедж-фонди, як правило, отримують максимально можливі прибутки за дуже менший час
4. У випадку приватного капіталу фонди реінвестуються в власний капітал і борги приватних компаній, тому кошти блокуються на період мінімального періоду від 3 до 5 років. Навпаки, хедж-фонди інвестуються в ліквідні активи на короткий період.
5. У приватному капіталі інвестиції здійснюються безпосередньо в компанії, купуючи приватну компанію. І навпаки, в хедж-фондах інвестиції здійснюються у високоліквідних активах, які легко конвертуються в грошові кошти, такі як акції, облігації, валюти, арбітраж тощо.

Висновок

Загалом, інвестиції в приватний капітал орієнтовані на довгострокові інвестиції цільового суб'єкта в неліквідні активи. І навпаки, хедж-фонди зосереджені на короткострокових ліквідних активах, які легко конвертуються у грошові кошти і не надають прямого контролю над бізнесом.