Ануїтет описується як потік фіксованих грошових потоків, тобто платежів або надходжень, що відбувається періодично, з плином часу. Наприклад, виплата житлового кредиту, страхового внеску, оренди житла тощо. Можуть бути два види ануїтетів, тобто звичайний ануїтет і ануїтет. Звичайний ануїтет - це ануїтет, який пов'язаний з періодом, що передує його даті, тоді як ануїтет - це ануїтет, пов'язаний з періодом, наступним за його датою.
Більшість людей використовують ануїтет як пенсійний інструмент (пенсія), що гарантує стабільний дохід у найближчі роки. Рівна сума повинна бути сплачена або отримана як ануїтет, а часовий проміжок між виплатами, що відбуваються послідовно, повинен бути однаковим.
Існує різниця між звичайними ануїтетами та ануїтетами, які виникають у часі цих двох ануїтетів. Отже, стаття робить спробу пролити світло на відмінності між ними, поглянути.
Діаграма порівняння
| Основа для порівняння | Звичайний ренту | Ануїтетний борг |
|---|---|---|
| Значення | Звичайний ануїтет - це той, в якому приплив або відтік грошових коштів надходять до сплати в кінці кожного періоду. | Ануїтетний дохід визначається як серія грошових потоків, що відбуваються на початку кожного періоду. |
| Оплата | Належить до періоду, що передує його даті. | Належить до періоду після його дати. |
| Підходить для | Платежі | Надходження |
| Приклад | Житловий кредит, виплата іпотеки, купонні облігації тощо. | Орендні платежі, страхові внески та ін. |
Визначення звичайного ануїтету
Звичайний ренту визначається як серія регулярних платежів або надходжень; що відбувається через певні проміжки часу протягом певного періоду часу. Він також відомий як ануїтет регулярного або відстроченого ануїтету.
Загалом, звичайний ануїтний внесок здійснюється на щомісячній, щоквартальній, піврічній або річній основі. Поточна вартість звичайного ануїтету обчислюється як один період до першого грошового потоку, а майбутня вартість обчислюється як останній грошовий потік.
Формула :
- Теперішня вартість (PV) звичайного ануїтету: PMT × ((1 - (1 + r) ^ -n) / r)
де, PMT = Період готівкового платежу
r = Відсоткова ставка за період
n = Загальна кількість періодів
Визначення ануїтетного боргу
Ануїтета Довгострокова або безпосередня є не що інше, як послідовність періодичних грошових потоків (платежів або надходжень), що регулярно відбуваються в кінці кожного періоду понаднормово. Перший грошовий потік ануїтету припадає на даний час. Найбільш поширеним прикладом ануїтету є орендна плата, оскільки оплата повинна здійснюватися на початку нового місяця.
Як і у випадку звичайного ануїтету, поточні та майбутні значення ануїтету також розраховуються як перший та останній грошовий потік відповідно.
Формула :
- Теперішня вартість (ПВ) боргового зобов'язання: PMT + PMT × ((1 - (1 + r) ^ - (n-1) / r)
де, PMT = Період готівкового платежу
r = Відсоткова ставка за період
n = Загальна кількість періодів
Основні відмінності між звичайними ануїтетними платежами та борговими зобов'язаннями
Наведені нижче пункти заслуговують на увагу, оскільки стосується різниці між звичайним ануїтетом та ануїтетом, що виникає через:
- Звичайний ануїтет - це послідовність постійного грошового потоку, оплата якої здійснюється або одержується наприкінці кожного періоду. Ануїтет передбачає потік платежів або надходжень, які виникають на початку кожного періоду.
- Кожен приплив або відтік грошових коштів від звичайного ануїтету пов'язаний з періодом, що передує його даті. Навпаки, ануїтет, що підлягає оплаті, відображає період грошового потоку після його дати. Оскільки грошові потоки, що належать до ануїтету, відбуваються один період раніше, ніж звичайний ануїтет.
- Звичайний ануїтет є найкращим, коли особа здійснює платіж, тоді як ануїтет належний, коли людина збирає платіж. Оскільки платіж, що здійснюється за ануїтетом, має більшу поточну вартість, ніж регулярний ануїтет. Це пояснюється принципом тимчасової вартості грошей, тобто вартості однієї рупії, сьогодні більше, ніж вартість однієї рупії, через рік.
- Оплатою автокредиту, виплатою іпотечних та купонних облігацій є деякі приклади звичайного ануїтету. З іншого боку, загальними прикладами ануїтету є орендні платежі, оплата автомобілів, виплата премії страхування життя тощо.
Висновок
Ануїтета спрямована на забезпечення постійного потоку доходів власнику ануїтету протягом тривалого часу. Людина може зробити вибір між цими двома ануїтетами, враховуючи деякі фактори, такі як дохід, який він хоче під час виходу на пенсію, і ступінь ризику, який він може прийняти.
