Фонд, що обмінюється на біржі, є гібридним інвестиційним інструментом, який об'єднує особливості індексного фонду та взаємного фонду. Тут учасники грають роль маркет-мейкерів.
Коли хтось готовий інвестувати в різні інвестиційні схеми, він / вона повинен знати, яка схема дасть хорошу віддачу за низькою ціною і за короткий проміжок часу. Для цього потрібно розуміти різницю між взаємними фондами та ETF.
Діаграма порівняння
| Основа для порівняння | Взаємний фонд | ETF |
|---|---|---|
| Значення | Професійно керований інвестиційний інструмент, де ресурси з декількох інвесторів збираються і торгуються відомий як Взаємний фонд. | ETF є інвестиційною схемою, яка відстежує індекс, і котируються на біржі. |
| Прозорість | Щоквартальне розкриття холдингів. | Щоденне розкриття холдингів. |
| Дробові акції | Так | Ні |
| Вартість | Середнє співвідношення витрат є високим. | Середнє співвідношення витрат менше. |
| Управління | Активний | Пасивний |
| Торгівля | До / від будинку фонду. | До / від іншого інвестора на ринку. |
| Ціна транзакції | NAV | Цінова ціна |
| Торговий рахунок | Не вимагається | Потрібно для транзакції. |
| Брокерські послуги | Не оплачується, оскільки кошти купуються безпосередньо. | Необхідність оплатити. |
| Податок | Високий податок на приріст капіталу стягується внаслідок частої торгівлі. | Порівняно низький податок стягується. |
Визначення взаємного фонду
Взаємний фонд, як випливає з його назви, є своєрідним інвестиційним фондом, який є пулом фондів, зібраних від декількох інвесторів для інвестування у фінансові активи. Кошти управляються та контролюються експертом портфеля, відомим як менеджер Фонду від імені власників паїв, який інвестує кошти на власний розсуд у диверсифіковані інвестиції, такі як акції, боргові зобов'язання, облігації та інші фінансові інструменти.
Процес інвестування взаємних фондів
Кожен інвестор володіє акціями пропорційно. Акції, що перебувають у власності власника, є їхньою частиною у фонді. Інвестори мають право рівно як на прибуток, так і на збиток, залежно від випадку, коли цінні папери продаються.
Оскільки взаємний фонд є колективним інвестуванням, то ризик, наведений вище серед інвесторів, не вимагає великих інвестицій, але тільки з невеликою кількістю інвестицій людина може отримати вигоду від портфельних інвестицій.
Визначення ETF
Біржовий Фонд, що торгується, або ETF - це тип індексного фонду, який перераховується і торгується на біржі цінних паперів. Це інвестиційний інструмент, який простежує індекс, наприклад, Nifty або Sensex. Це масив диверсифікованого портфеля, який відстежує прибутковість та прибутки відповідного індексу. Він містить пакет таких активів, як акції, облігації, валюту, опціони тощо.
ЄФТ - це спільне інвестування, яке має вигоду від купівлі та продажу певного забезпечення. Фонд відчуває коливання цін, оскільки вони торгуються протягом усього торгового дня. Фонд є високоліквідним і забезпечує хороші прибутки інвесторам за нижчою вартістю.
Основні відмінності між взаємним фондом та ЄФТ
Основні відмінності між взаємним фондом та ETF вказані нижче:
- Взаємний фонд визначається як інвестиційний фонд, де ряд інвесторів об'єднує свої гроші разом для інвестування в диверсифіковані цінні папери. Індексний фонд, який відстежує індекс і котирується на ринку фінансових послуг, відомий як біржовий або ETF.
- У пайових інвестиційних фондах розміщуються холдинги, що розкриваються щоквартально, тоді як щоденне розкриття цінних паперів існує в ЄФО.
- Середній коефіцієнт витрат взаємного фонду вище, ніж ETF.
- У взаємному фонді купівля-продаж акцій виходить з дому фонду. І навпаки, в ETF торгівля здійснюється між двома інвесторами на вторинному ринку.
- У взаємному фонді фонди торгуються за чистою вартістю активів (NAV). На відміну від ETF, який торгується за котируваною ціною, а не за NAV.
- Біржові фонди вважаються більш ефективними з податків, ніж взаємні фонди, оскільки через частої торгівлі їх податок на прибуток від капіталу є вищим.
- Оскільки ETF торгується на фондовому ринку, для здійснення транзакції необхідний обліковий запис з торгівлі акціями. На відміну від взаємних фондів, де немає вимоги щодо облікового рахунку акцій для придбання пайового інвестиційного фонду.
- Брокерські послуги сплачуються в ЄФО, але не у взаємному фонді.
- Взаємний фонд може бути випущений у фракції, тоді як ЄФР не може бути проданий у фракції.
- Взаємні фонди активно управляються менеджерами фондів, тобто активи постійно купуються і продаються для того, щоб перевершити ринок. Однак фонди ЄФО мають пасивне управління, оскільки вони, як правило, відповідають певному індексу.
Висновок
Окрім вищезазначених відмінностей, існує ряд подібних аспектів у двох інвестиційних засобах, як, наприклад, портфелі, тобто можна інвестувати в диверсифіковані фінансові інструменти, такі як акції, облігації та інші активи через єдиний фонд. Їх керують професійні фахівці портфеля.
