Таким чином, оренда є альтернативою купівлі активу з власних або позикових коштів. Однією з основних різниць між фінансовою орендою та операційною орендою є те, що перша не може бути скасована протягом первинного періоду оренди, тоді як останній може бути скасований орендарем.
Діаграма порівняння
| Основа для порівняння | Фінансовий лізинг | Оперативний лізинг |
|---|---|---|
| Значення | Комерційна угода, за якою орендодавець дозволяє лізингоодержувачу скористатися активом протягом максимальної частини його економічного строку за рахунок орендної плати, називається фінансовою орендою. | Комерційна угода, за якою орендодавець дозволяє орендодавцю використовувати актив на термін, менший, ніж термін експлуатації активу проти виплати оренди, називається операційною орендою. |
| Природа | Кредитний договір | Договір оренди |
| Строк оренди | Термін оренди фінансової оренди довший в порівнянні з операційною орендою. | Строк оренди операційної оренди короткий. |
| Підшипник ризику для морального старіння | Відпочиває з орендарем | Відпочиває з орендодавцем |
| Переносимість ризику та винагороди | Від орендодавця до орендаря, з передачею активу. | Не переходить від орендодавця до лізингоодержувача, з передачею активу. |
| Скасування договору оренди | Тільки на що відбувається певної зазначеної події. | Можна зробити |
| Податкові пільги | Амортизація та фінансові витрати допускаються як вирахування до лізингоодержувача. | Орендна плата дозволена як відрахування до орендаря. |
| Вартість ремонту та обслуговування | Покладається на орендаря. | Несе лізингодавець. |
| Варіант покупки | Оренда містить варіант, в якому лізингоодержувач може придбати обладнання за ціною, меншою за справедливу ринкову вартість. | Такого варіанту немає |
Визначення фінансів (капіталу) оренди
Угода, за якою орендодавець дозволяє орендарю використовувати певний актив, на фіксований строк, який охоплює більшу частину економічного життя активу, без передачі права власності, але з передачею ризику та винагороди відомий як фінансовий лізинг . Він також відомий як оренда капіталу.
При фінансовій оренді право власності на актив передається орендареві після закінчення строку оренди. Лізингоодержувач має можливість придбати актив за номінальною вартістю, тобто за ціною, яка є меншою за справедливу ринкову вартість активу. Договір оренди повертає повну виплату, тобто основну суму (вартість) плюс відсотки за активом, в оренду. Теперішня вартість мінімальних орендних платежів (MLP) на початку договору оренди є більшою або дорівнює загальній справедливій ринковій вартості орендованого активу.
Фінансова оренда не може бути скасована за своїм характером, тобто вона може бути скасована лише тоді, коли: лізингодавець дозволяє або відбувається будь-яке умовне подія або лізингоодержувач укладає договір оренди з Орендодавцем за той самий актив. Проте, якщо Орендар скасовує договір оренди, будь-які збитки, понесені лізингодавцем, несе лізингоодержувач.
Визначення операційної оренди
Угода, за якою лізингоодержувачу дозволено використовувати актив з дозволу лізингодавця, на обмежений термін, менший, ніж економічний строк активу, без передачі права власності, ризику та винагороди відомий як Операційний лізинг. Операційний лізинг більше нагадує договір оренди, і саме тому платежі за оренду за використання активу нараховуються на рахунок оренди в рахунку прибутків і збитків в книгах орендаря.
Після закінчення операційної оренди актив не передається лізингоодержувачу, і він не має права придбати актив за ціною, меншою за справедливу ринкову вартість активу. Об'єкт лізингу передається орендодавцю після закінчення строку оренди. Не існує гарантії того, що орендодавець отримає повну виплату щодо вартості та повернення активу, оскільки той самий актив здається в оренду знову і знову лізингодавцем багатьом клієнтам. Операційна оренда може бути скасована за своєю природою, тому її можна скасувати будь-якою зі сторін.
Основні відмінності фінансового (капітального) лізингу та операційного лізингу
Нижче наведені основні відмінності між фінансовою (капітальною) орендою та операційною орендою:
- Договір оренди, в якому ризик і винагороди передаються з передачею активу, відомий як фінансова оренда. Договір оренди, в якому ризик і винагороди не передаються з передачею активу, відомий як Операційний лізинг.
- Фінансовий лізинг - це свого роду кредитний договір, в якому лізингодавець грає роль фінансиста. На відміну від операційної оренди, що аналогічно домовленості про оренду.
- Фінансовий лізинг є довгостроковим, оскільки він охоплює максимальну частину життєвого циклу активу. На відміну від операційної оренди, яка є на більш короткий період.
- Операційний лізинг є більш гнучким у порівнянні з фінансовою орендою.
- При фінансовій оренді право власності на актив передається орендарю наприкінці строку оренди шляхом сплати номінальної суми, яка дорівнює справедливій ринковій вартості активу. І навпаки, в операційній оренді такого виду не існує.
- У фінансовій оренді лізингоодержувач несе ризик морального старіння, тоді як в операційній оренді лізингодавець несе ризик для цього.
- Будь-які витрати на ремонт і технічне обслуговування несе лізингоодержувач у фінансовій оренді, але витрати на ремонт і технічне обслуговування буде покладено на лізингодавця в операційній оренді.
Висновок
На сьогоднішній день багато бізнес-концернів укладають ці договори оренди, оскільки компанія не має безпосередньо нести витрати на фінансування активу. Таким чином, фінансова оренда та оперативний лізинг стають популярними. Однією з найкращих переваг цих договорів оренди є те, що амортизаційні відрахування та відсоткові відрахування є податковими пільгами, і тому вони є допустимими як відрахування. Аналогічно, орендна плата за оренду також підлягає відрахуванню від податків у випадку операційної оренди і, отже, вони допускаються як вирахування.
