З іншого боку, форфейтинг просто означає відмову від права. При цьому експортер відмовляється від свого права, що належить на майбутню дату, в обмін на миттєву виплату готівкою, за узгодженою знижкою, форфейтеру.
Першою і найважливішою відмітною ознакою серед цих двох термінів є те, що факторинг може бути з або без регресу, але форфейтинг завжди без права регресу. Подивіться на цю статтю, щоб дізнатися про деякі більше відмінностей між факторингом і форфейтингом.
Діаграма порівняння
| Основа для порівняння | Факторинг | Форфейтинг |
|---|---|---|
| Значення | Факторинг - це угода, яка перетворює вашу дебіторську заборгованість у готівку, і вам не потрібно чекати на виплату дебіторської заборгованості на майбутню дату. | Форфейтинг передбачає операцію, за якою форфейтер купує вимоги від експортера в обмін на оплату готівкою. |
| Строк погашення дебіторської заборгованості | Включає дебіторську заборгованість коротких термінів погашення. | Включає дебіторську заборгованість середньострокових і довгострокових строків. |
| Товари | Дебіторська заборгованість за звичайними товарами. | Торгова дебіторська заборгованість на капітальні товари. |
| Фінанси до | 80-90% | 100% |
| Тип | Повернення або відмова від регресу | Без регресу |
| Вартість | Вартість факторингу несе продавець (клієнт). | Вартість форфейтинга несе покупець за кордоном. |
| Договірний інструмент | Не займається оборотним інструментом. | Включає в себе обробку оборотного інструменту. |
| Вторинний ринок | Ні | Так |
Визначення факторингу
Факторинг визначається як метод управління борговим зобов'язанням, в якому підприємство отримує аванси від дебіторської заборгованості, від банку або фінансової установи (називається фактором). Існують три сторони факторингу, тобто боржник (покупець товарів), клієнт (продавець товарів) і фактор (фінансист). Факторинг може бути регресним або нерегресійним, розкритим або нерозкритим.
Процес факторингу
У структурі факторингу, перш за все, позичальник продає дебіторську заборгованість до цього фактора і отримує аванс проти нього. Аванс, наданий позичальнику, - це залишок, тобто певний відсоток дебіторської заборгованості віднімається як маржа або резерв, комісія фактора зберігається ним і відсотки за авансом. Після цього позичальник направляє кошти з боржника на коефіцієнт для погашення отриманих авансів.
Визначення форфейтинг
Форфейтинг - це механізм, в якому експортер відмовляється від своїх прав на одержання платежу від поставлених товарів або послуг, наданих імпортеру, в обмін на миттєву виплату готівки від форфейтера. Таким чином, експортер може легко перетворити продаж кредиту на продаж готівкою без звернення до нього чи його форфейтера.
Процес форфейтинг
Форфайтером є фінансовий посередник, який надає допомогу в міжнародній торгівлі. Це підтверджується оборотними інструментами, тобто векселями та векселями. Це фінансова операція, що допомагає фінансувати середньострокові та довгострокові контракти з продажу дебіторської заборгованості на капітальні товари. Проте, на сьогоднішній день форфейтинг передбачає дебіторську заборгованість з короткими строками погашення та великими сумами.
Основні відмінності між факторингом і форфейтингом
Основні відмінності між факторингом та форфейтингом описані нижче:
- Факторинг відноситься до фінансової домовленості, згідно з якою підприємство продає свою дебіторську заборгованість фактору (банку) і отримує грошовий платіж. Форфейтинг є формою експортного фінансування, в якій експортер продає вимогу торгової дебіторської заборгованості форфейтеру і отримує негайну грошову виплату.
- Факторинг укладається в дебіторській заборгованості, яка виплачується протягом 90 днів. З іншого боку, форфейт займається на рахунках дебіторської заборгованості, чий термін погашення коливається від середньострокової до довгострокової.
- Факторинг передбачає продаж дебіторської заборгованості за звичайними товарами. І навпаки, продаж дебіторської заборгованості на капітальні товари здійснюється у форфейтингу.
- Факторинг забезпечує 80-90% фінансування, а форфейтинг забезпечує 100% фінансування вартості експорту.
- Факторинг може бути регресним або невідповідним. З іншого боку, форфейтинг завжди є нерегресним.
- Вартість факторингу понесена продавцем або клієнтом. Витрати на виплату заборгованості здійснюється закордонним покупцем.
- Форфейтинг передбачає обробку оборотних інструментів, таких як переказні векселі та векселі, які не стосуються факторингу.
- У факторингу відсутній вторинний ринок, тоді як у форфейтинзі існує вторинний ринок, що збільшує ліквідність у форфейтингу.
Висновок
Як ми вже говорили, факторинг і форфейтинг є двома методами фінансування міжнародної торгівлі. Вони в основному використовуються для забезпечення невиконаних рахунків та дебіторської заборгованості. Факторинг передбачає придбання всієї дебіторської заборгованості або всіх видів дебіторської заборгованості. На відміну від форфейтинг, яка заснована на транзакції або проекті.
